明年起保單的責任準備金利率確定調降，市場擔心保費將大漲，加上金管會從今年5月以來，宣布將控管「高利儲蓄險保單」，要求要降低保單的儲蓄成分、提高保障門檻，使得多保險公司針對類定存的儲蓄險保單，數次調降「宣告利率」，不少民眾開始有「宣告利率調降會有什麼影響？」、「未來利變型保單還值得買嗎？」等疑惑。
利率變動型保單最大的特色就是，除了有保單「預定利率」之外，還多了一個「宣告利率」，也就是所謂的增值回饋分享金。
預定利率，為固定數值，是保險公司預計保費可得的投資報酬率而給的保證利益。
宣告利率，係指保險公司於每月第一個營業日宣告，用以計算及累計「回饋分享金」之利率。該利率依據所屬區隔資產之投資報酬率並參考市場利率訂定。
回饋分享金，是每一保單週年日，按宣告利率減去預定利率的差值，乘上前一保單年度末的保單價值金，給付給保戶。
公式：（宣告利率 – 預定利率） x 保單價值準備金 = 當期回饋金
舉例：若當期宣告利率2.5%，預定利率2%，保單價值準備金10,000元，則當期回饋金=（2.5% – 2%）x 10,000元=50元。如果用儲存生息，回饋金將可滾入保單價值準備金，總金額成為10,050元
因此，面對利變型保單不斷降息，要累積一定資產需要花更多的時間，保戶的錢變薄的同時，保險公司卻越賺越多？這中間出了什麼問題？
機制不同，利變會變，分紅會紅
不同於一直調降宣告利率的利變型保單，早在民國92年就有「分紅型保單」了，但很少有公司願意分享盈餘給保戶，因此在市場上不常聽聞。
下表為分紅型保單與利率變動型及投資型保單之比較：
| 比較項目 | 利率變動型保單 | 分紅型保單 | 投資型保單 |
| 主要功能 | 保障+儲蓄 | 保障+儲蓄+投資 | 保障+投資 |
| 保證利益 | 預定利率 | 預定利率 | 無 |
| 額外非保證利益 | 宣告利率 | 紅利 | 投資 |
| (預定利率)-(2年期定存利率)-(保險公司營業費用率) | 由保險公司投資團隊或委託專業投顧公司操作 | 委託投資團隊或自行操作 | |
| 保費 | 保險公司運用 | 獨立帳戶 | 獨立帳戶 |
| 未分配盈餘的處理方式 | 屬於股東 | 次年度以紅利發放的形式至少70%給保戶，剩餘部分屬於股東 | 屬於保戶 |
| 適合的對象 | 有短期儲蓄、彈性需求的民眾 | 有中長期累積、退休規劃需求的民眾 | 追求較高投資收益，並可接受投資損失的客戶 |
分紅型保單跟利率變動型保單一樣有預定利率，同時，和投資型保單一樣為獨立帳戶，由專業投資團隊操作獲利，卻不用自負虧損，且專款專用，不受保險公司的營運或債務影響，分紅型保單結合了利率變動型和投資型的特色，除此之外，還有「紅利共享」這項特色，讓保戶可以分享到保險公司投資的經營成果。
分紅的機制使得保險公司在每個會計年度結束後，須將上一會計年度該張分紅保單所累積的可分配盈餘分配給保戶，且比例不得低於財政部核示的70%；也就是說，保險公司須至少將盈餘的70%分給保戶、剩下的30%才是給股東，保險公司賺錢，保戶也跟著賺，製造雙贏的局面！
當保險公司的投資績效越好，保戶就有機會分享到更多紅利，因此，選擇商品及保險公司就更為重要了，購買前不妨從以下幾個重點及順序來評估：
1. 分紅比例：有些公司願意多讓利給保戶，目前市面上最高分紅90%。
2. 選擇具規模的保險公司：可以從保險公司的規模(是否為跨國企業或是金控？)、資本適足率(RBC)是否大於200%？過去的經營成效及分紅達成率、投資標的及風險控管方式等面向評估。
3. 閉鎖期長短：不管是利變型還是分紅型保單都有閉鎖期，通常利率越高閉鎖期越長，若在閉鎖期滿前解約，保戶可能拿不回當初繳交的總保費，必須清楚這筆錢的用途以及預計幾年後要使用。
「未來利變型保單還值得買嗎？」建議配置一些分紅型保單，才有機會擺脫低利環境下的低收益窘境，複利的效益會讓平均報酬率越來越高，翻倍的速度越來越快，讓錢滾錢，自己越存越輕鬆。
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愛玩愛旅行愛交朋友的8年級生
臺北醫學大學醫務管理系畢業，熟悉健保及長照制度
待過醫院和藥廠，深深覺得想要擁有更多的醫療選擇及較好的醫療品質，只靠健保是不夠的
目前在公勝保險經紀人公司服務，用正確的保險觀念，轉嫁生活中無形的風險，希望有機會可以為您服務！
